Infamous loop

Never fall into this trap!

(BG) Никога не попадайте в този капан!

Did you ever wonder where banks get profit from?

Nowadays, the chance of you living without a bank services is very low, pretty much none and they know that. The Banks have two sources of income — interests and service fees. Well, things changed with today's rates of inflation and no-one knows this better than them.

(BG) В днешно време шансът да живеете без банкови услуги е много малък, почти никакъв и те го знаят. Банките имат два източника на приходи — лихви и такси за обслужване. Е, нещата се промениха с днешните темпове на инфлация и никой не знае това по-добре от тях.

What are the consequences of all of this and will lead to?

Well, we are already seeing it — banks' requirements for lending loans and mortgages are kept increasing, and it's not surprising since their profit is almost none or even negative. Also, the banks are constantly increasing their service fees, deposit interest are close to zero or even negative.

(BG) Е, вече го виждаме — изискванията на банките за отпускане на кредити и ипотеки непрекъснато се увеличават и не е изненадващо, тъй като печалбата им е почти никаква или дори отрицателна. Освен това банките постоянно увеличават таксите си за обслужване, лихвите по депозитите са близки до нула или дори отрицателни.

Why all of this is happening?

Simply, to keep you as you are right now. I said before and I will say it again — It is expensive to be poor! The reality is that the more you earn, the easier everything it will become for you and vice versa, the less you earn, the tougher your life it will be. This is not something new, it has been that way for centuries.

(BG) Просто, за да останеш такъв, какъвто си в момента. Казах го преди и пак ще го кажа — Скъпо е да си беден! Реалността е, че колкото повече печелите, толкова по-лесно ще стане всичко за Вас и обратно, колкото по-малко печелите, толкова по-тежък ще бъде животът Ви. Това не е нещо ново, така е от векове.

Is there an even a chance for better life?

Yes, of course! First, remember what did make you happy when you were a kid. Live your life as you dreamed it back then. We are well trained to spend money we don't have for the things we don't need, to impress people we don't like. Luxury goods are bought by the poor people, the rich ones get them for free.

(BG) Да, разбира се! Първо си спомнете какво Ви е правело щастливи, когато сте били дете. Живейте живота си така, както сте го мечтали тогава. Ние сме добре обучени да харчим пари, които нямаме, за нещата, от които не се нуждаем, да впечатляваме хората, които не харесваме. Луксозните стоки се купуват от бедните, богатите ги получават безплатно.

How to avoid this trap?

Don't get me wrong here... you can always spoil yourself, but don't do it just to show off, this is obvious and pathetic at the same time. This trap has been set on purpose with couple financial instruments - overdrafts and credit cards. Once trapped in it, it is very hard for people with low financial culture to escape and the simple solution is — what you can't control, just avoid it.

(BG) Не ме разбирайте погрешно тук... винаги можете да се поглезите, но не го правете само за да се изфукате, това е очевидно и жалко в същото време. Този капан е поставен нарочно с няколко финансови инструмента - овърдрафти, кредитни карти и бързи кредити. Веднъж попаднали в него, е много трудно за хората с ниска финансова култура да избягат и простото решение е — това, което не можете да контролирате, просто го избягвайте.

If you really want something, wait 30 days and if you still want it, then buy it. Finance your ideas in a smarter way — take loans and mortgages only from official bank institutions when needed.

(BG) Ако наистина искате нещо, изчакайте 30 дни и ако все още го искате, тогава го купете. Финансирайте идеите си по по-интелигентен начин — вземайте заеми и ипотеки само от официални банкови институции, когато е необходимо.

Thanks!

Privacy is Power

What people don't know, they can't ruin.

(BG) Това, което хората не знаят, не могат да разрушат.

• Love Life

• Income

• Next move

Love Life

Stop seeking an approval from society, last year we saw so many famous and not so famous people who share online about their private life, which didn't end well. Same shit almost happened to me too, because of someone's "expertise". Happiness loves silence, so when it comes to your love life, it must be between you and your significant only.

(BG) Спрете да търсите одобрение от обществото, миналата година видяхме толкова много известни и не чак толкова известни хора, които споделят онлайн личния си живот, които не завършиха особено добре. Почти същото нещо ми се случи и на мен, заради нечия "експертиза". Щастието обича тишината, така че когато става въпрос за Вашия любовен живот, нека той да бъде само между Вас и значимият за Вас човек.

Income

Keep your income private, this should be a practice to indulge in. When people know your actual income, it's easier for them to require a great deal from you. Let them only to assume and estimate, in the end, it's not their business. The only one with whom is is appropriate to discuss your finances is your spouse or fiancé/fiancée.

(BG) Пазете доходите си в тайна, това трябва да е практика, на която да се отдадете. Когато хората знаят реалните Ви доходи, им е по-лесно да изискват много от Вас. Оставете ги само да предполагат, в крайна сметка това не е тяхна работа. Единственият, с когото е подходящо да обсъдите Вашите финанси, е Вашият партньор.

Next move

This is a purely mental game. In deciding which move to make, I am mentally map out the future consequences of every possible move, often looking about eight moves ahead. Of course, there are always new conditions that cannot be predicted, but in order to survive I am always adapting to the new environment. Checkmate!

(BG) Това е изцяло умствена игра. Когато планирам следвашия си ход, мислено визуализирам всички бъдещи последици и възможни изходи от ситуацията, като гледам приблизително около 8 хода напред. Разбира се, винаги могат да се появават и нови непредвидени обстоятелства, но за да оцелея се налага да се адаптирам към тях. Шах и мат!

Thanks!

Manage money better

Money is a tool in the right hands and if you know how to manage them, they will work for you!

(BG) Парите са инструмент в правилните ръце и ако знаете как да ги управлявате, те ще работят за Вас!

• Track expenses

• Control debt

• Don't waste

When it comes to money is no secret that Warren Buffet is one of my biggest inspirations. Also, after 2 years working for Allianz and 5 year partnership with them, participating in numerous trainings and financial forums, I can finally share some good practices.

(BG) Що се отнася до парите, не е тайна, че Уорън Бъфет е едно от най-големите ми вдъхновения. Също така, след 2 години работа за Алианц и 5 години партньорство с тях, участие в множество обучения и финансови форуми, най-накрая мога да споделя някои добри практики.

First thing first, you need to learn that there is no small amount and especially when it comes to recurring income/expense — always multiply it by 12, this way you will get a better overview of the total. With the next tips, you will be able to cut the expenses up to 30% without lower the quality of your life and you can even get an improvement in some areas.

(BG) Първо на първо, трябва да научите, че няма малка сума и особено що се касае до месечни приходи/разходи — винаги ги умножавайте по 12, по този начин ще имате по-добра представа върху общата сума. Със следващите съвети ще можете да намалите разходите до 30%, без да понижавате качеството на живота си и дори можете да получите подобрение в някои области.

Track expenses

Keep track of monthly payments and limit them. It could be subscriptions you don't really need or you are not going to use that much. More and more business uses subscriptions base model these days, that's because they realize that if it's a small amount that they are charging every month a lot of people will go for it without even thinking about it.

(BG) Следете месечните разходи и ги ограничавайте. Може да са абонаменти, от които всъщност не се нуждаете или няма да използвате толкова много. Все повече и повече бизнеси използват абонаментния модел в наши дни, защото осъзнават, че ако е малка сума, която таксуват всеки месец, много хора ще се възползват от това, без дори да се замислят.

There is a big potential for improvement in your utility services, as well. Where is possible, renew your contracts and ask for a better deal for them. In order to track your finances, the best thing you can do is to set a budget, but don't be on a budget. You can review the following example that I actually use:

(BG) Има голям потенциал за подобряване и на Вашите комунални услуги. Където е възможно, подновете договорите си и поискайте по-добра оферта за тях. За да проследите финансите си, най-доброто, което можете да направите, е да зададете бюджет, но не се ограничавайте. Можете да разгледате следния пример, който всъщност използвам:

​Breakdown	Percentage
Housing	25.00 — 35.00%
Utilities	5.00 — 10.00%
Food	10.00 — 20.00%
Transportation	15.00 — 20.00%
Clothes	3.00 — 5.00%
Health	5.00 — 10.00%
Entertainment	5.00 — 10.00%
Savings	5.00 — 10.00%
Insurance	5.00 — 10.00%

Control debt

When you take a loan or mortgage and as a former bank employee, and this is my best advice — always take for the longest pay off terms. You will be able to increase the monthly payment if you want to, but this way the control will be with you, not in the bank. Before you said I am nuts, please bear in mind the fact that this way you technically payback less interest!

(BG) Когато взимате заем или ипотека и като бивш банков служител, и това е най-добрият ми съвет — винаги вземайте за най-дългия срок на изплащане. Ако желаете, можете да връщате повече месечно, но така контролът ще бъде при вас, а не в банката. Преди да кажете, че съм луд, моля, имайте предвид факта, че по този начин технически изплащате по-малко лихви!

Still confused? If you learn more about the monetary system you will know that this is how it was made in first place. Just let the inflation do its job, and this may sound contrary to any logic, but this is the best and you will benefit from it. The real inflation rates are way to higher from the official numbers, picture it yourself — 80% of all US dollars in existence were printed in the last couple years.

(BG) Все още ли сте объркани? Ако научите малко повече за монетарната система, ще разберете, че така е създадена изначало. Просто оставете инфлацията да си свърши работата и това може да звучи противно на всякаква логика, но това е най-доброто вас и ще имате облага от това. Реалните нива на инфлация са много по-високи от официалните цифри, представете си го сами — 80% от всички долари в обращение са отпечатани през последните две години.

Don't waste

Use something like a 12 month rule — if you haven't used something during the last year, most likely you won't use it during the next one as well, so simply sell it. Make space for new things in your life and keep only the necessary ones. Buy once and use forever, being poor is expensive. Invest time and do research when buying something, ask yourself — How long it will serve me and how much I will get back if I sell it?

(BG) Използвайте нещо като правило за 12 месеца — ако не сте използвали нещо през миналата година, най-вероятно няма да го използвате и през следващата, така че просто го продайте. Освободете място за нови неща в живота си и запазете само необходимите. Купете веднъж и използвайте завинаги, да си беден е скъпо. Инвестирайте време и направете проучване, когато купувате нещо, запитайте се — Колко дълго ще ми служи и колко ще получа обратно, ако го продам?

"Money today is worth more than tomorrow's." (BG) „Днешнте пари са по-скъпи от утрешните.“

Thanks!